ファクタリングは企業の資金調達手段の一つです。企業が資金を調達する方法には様々なものがありますが、最も一般的なのは「借り入れ」です。銀行や消費者金融などのノンバンクは、それぞれ特徴や金利などの条件が異なるさまざまな商品を開発し、企業に販売しています。これらは一般的にローンや借入金と呼ばれ、言い換えれば「貸付金」であり、その法的性質は「ローン契約」である。一方、ファクタリングの法的性質は、融資とは全く異なります。ファクタリングとは、企業間取引で発生した債権を現金で販売することです。日本では、多くの企業が与信取引の形態をとっています。クレジット取引では、顧客に商品やサービスを提供する際に、その都度支払うのではなく、後日、分割して支払われる。後払いではありますが、逆に言えば将来的に支払いを受ける権利があるということです。この債権は、売買取引の対象となる財産的価値のある無形資産です。ファクタリングとは、債権をファクタリング会社に譲渡し、その売却益で資金を調達することです。債券やローンには利息が発生しますが、ファクタリングは借入ではないため、利息ではなく手数料が発生します。ファクタリング会社は、この手数料の利益を使ってサービスを提供しています。
ファクタリングという言葉を聞いたことがない方は、怪しいビジネスだと思われるかもしれません。しかし、ファクタリングはマネーロンダリングではなく、もちろん違法ではありません。銀行はファクタリングを利用しており、金融庁はその正当性に異議を唱えていません。(金融庁はファクタリング会社を装った会社に対しても警告を発しています）。ファクタリングとは、一般的に、ファクタリング会社が企業の顧客から債権を購入し、購入した債権を自ら管理・回収する金融取引と理解されています。このファクタリングは、法的には売買契約に基づく指名債権の譲渡であり、金銭の貸し借りではないため、貸金業の登録は必要ありません。しかし、「ファクタリング」と称しながら、実際には高金利でお金を貸している会社もあります（正確には、「ファクタリング」と称して、高額な手数料を差し引いた上で債権の購入代金を支払う（貸す）が、自らは債権の管理・回収を行わず、債権の売り手に回収を委託している）。しかし、会社が債権の管理・回収を行わず、回収した債権から売主に購入代金を返済させるケースもあります。(参考：金融庁）債権に財産的価値を付けて売買取引を行うファクタリングは、海外では主に米国で行われています。つい最近まで、日本ではファクタリングはあまり知られておらず、少なくとも一般的ではありませんでした。しかし、企業がビジネスのためにお金を必要としていることは、日本でも海外でも変わりません。資金繰りに全く問題のない企業は稀であり、特に中小企業は急な資金需要があるため、従来の借り入れ方法では対応できないことが多い。そのため、市場では、迅速かつ効率的な資金調達手段として、ファクタリングに徐々に注目が集まり始めています。例えば、日本の経済産業省は、不動産担保に過度に依存する特徴を持つ伝統的なローンの代わりに、売掛金の利用を促進する必要性を認識しています。売掛金は使いやすい流動資産であり、それを資金調達に活用できれば、国内経済の活性化にもつながります。少し調べれば何の違法性もないことがわかりますので、ぜひご自分で調べてみてください。