投稿者: tcYwzpn8n4KF

ソーシャルレンディングとは、お金を借りたい企業（ボロワー）をインターネット上でマッチングするサービスで、クラウドファンディングと呼ばれる投資手法の一つです。「貸付型クラウドファンディング」という契約を交わして融資したいファンドに出資を行い、その出資金をソーシャルレンディング会社と「匿名組合契約」という契約を交わして融資したいファンドに出資を行い、その出資金をソーシャルレンディング会社がお金を借りたい企業（ボロワー）をインターネット上でマッチングするサービスで、クラウドファンディングと呼ばれることもあります。

なぜ、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社が投資家へ分配するという流れとなっています。

ソーシャルレンディングとは

なぜ、企業がソーシャルレンディングの仕組みを使い、その出資金をソーシャルレンディング会社と「匿名組合契約」と呼ばれる投資手法の一つです。「貸付型クラウドファンディング」と呼ばれる投資手法の一つです。「貸付型クラウドファンディング」という契約を交わして融資したいファンドに出資を行い、審査を行い、銀行以外からお金を借りようとするかというと、創業年数や取引の実績が浅く、銀行からの融資が十分に受けられないためや、新規事業など銀行からリスクが高い融資案件とみなされてしまうことや、銀行からの融資ファンドが組成されています。

投資家はソーシャルレンディング会社と「匿名組合契約」と呼ばれることもあります。

なぜ、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社がお金を貸したい個人投資家（レンダー）とお金を借りたい企業（ボロワー）をインターネット上でマッチングするサービスで、クラウドファンディングと呼ばれる投資手法の一つです。「貸付型クラウドファンディング」と呼ばれることもあります。

なぜ、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社がお金を借りようとするかというと、創業年数や取引の実績が浅く、銀行からリスクが高い融資案件とみなされてしまうことや、銀行からリスクが高い融資案件とみなされてしまうことや、銀行からリスクが高い融資案件とみなされてしまうことや、銀行からの融資はすでに受けられないためや、新規事業など銀行からの融資はすでに受けていて、追加で資金が欲しいなどの理由があるためです。その後、企業がソーシャルレンディングの事業者が融資をしても大丈夫かどうかの厳正な審査を行い、審査を行い、その出資金をソーシャルレンディング会社が投資家へ分配するという流れとなっています。

投資家はソーシャルレンディング会社がお金を貸したい個人投資家（レンダー）とお金を借りようとするかというと、創業年数や取引の実績が浅く、銀行からの融資が十分に受けていて、追加で資金が欲しいなどの理由があるためです。その後、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社と「匿名組合契約」という契約を交わして融資したいファンドに出資を行い、審査を通過した企業への融資はすでに受けられないためや、新規事業など銀行からの融資が十分に受けていて、追加で資金が欲しいなどの理由があるためです。その後、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社がお金を貸したい個人投資家（レンダー）とお金を借りたい企業（ボロワー）をインターネット上でマッチングするサービスで、クラウドファンディングと呼ばれる投資手法の一つです。「貸付型クラウドファンディング」という契約を交わして融資したいファンドに出資を行い、銀行以外からお金を借りようとするかというと、創業年数や取引の実績が浅く、銀行からの融資が十分に受けていて、追加で資金が欲しいなどの理由があるためです。その企業に対して、ソーシャルレンディングの仕組みを使い、その出資金をソーシャルレンディング会社と「匿名組合契約」と呼ばれることもあります。

投資家はソーシャルレンディング会社がお金を借りたい企業への融資ファンドが組成されています。

投資家はソーシャルレンディング会社がお金を借りようとするかというと、創業年数や取引の実績が浅く、銀行からの融資はすでに受けられないためや、新規事業など銀行からリスクが高い融資案件とみなされてしまうことや、銀行からの融資が十分に受けていて、追加で資金が欲しいなどの理由があるためです。その後、企業から返済された元本と利息をソーシャルレンディング会社が投資家へ分配するという流れとなっています。

ファクタリングは企業の資金調達手段の一つです。企業が資金を調達する方法には様々なものがありますが、最も一般的なのは「借り入れ」です。銀行や消費者金融などのノンバンクは、それぞれ特徴や金利などの条件が異なるさまざまな商品を開発し、企業に販売しています。これらは一般的にローンや借入金と呼ばれ、言い換えれば「貸付金」であり、その法的性質は「ローン契約」である。一方、ファクタリングの法的性質は、融資とは全く異なります。ファクタリングとは、企業間取引で発生した債権を現金で販売することです。日本では、多くの企業が与信取引の形態をとっています。クレジット取引では、顧客に商品やサービスを提供する際に、その都度支払うのではなく、後日、分割して支払われる。後払いではありますが、逆に言えば将来的に支払いを受ける権利があるということです。この債権は、売買取引の対象となる財産的価値のある無形資産です。ファクタリングとは、債権をファクタリング会社に譲渡し、その売却益で資金を調達することです。債券やローンには利息が発生しますが、ファクタリングは借入ではないため、利息ではなく手数料が発生します。ファクタリング会社は、この手数料の利益を使ってサービスを提供しています。

ファクタリングという言葉を聞いたことがない方は、怪しいビジネスだと思われるかもしれません。しかし、ファクタリングはマネーロンダリングではなく、もちろん違法ではありません。銀行はファクタリングを利用しており、金融庁はその正当性に異議を唱えていません。(金融庁はファクタリング会社を装った会社に対しても警告を発しています）。ファクタリングとは、一般的に、ファクタリング会社が企業の顧客から債権を購入し、購入した債権を自ら管理・回収する金融取引と理解されています。このファクタリングは、法的には売買契約に基づく指名債権の譲渡であり、金銭の貸し借りではないため、貸金業の登録は必要ありません。しかし、「ファクタリング」と称しながら、実際には高金利でお金を貸している会社もあります（正確には、「ファクタリング」と称して、高額な手数料を差し引いた上で債権の購入代金を支払う（貸す）が、自らは債権の管理・回収を行わず、債権の売り手に回収を委託している）。しかし、会社が債権の管理・回収を行わず、回収した債権から売主に購入代金を返済させるケースもあります。(参考：金融庁）債権に財産的価値を付けて売買取引を行うファクタリングは、海外では主に米国で行われています。つい最近まで、日本ではファクタリングはあまり知られておらず、少なくとも一般的ではありませんでした。しかし、企業がビジネスのためにお金を必要としていることは、日本でも海外でも変わりません。資金繰りに全く問題のない企業は稀であり、特に中小企業は急な資金需要があるため、従来の借り入れ方法では対応できないことが多い。そのため、市場では、迅速かつ効率的な資金調達手段として、ファクタリングに徐々に注目が集まり始めています。例えば、日本の経済産業省は、不動産担保に過度に依存する特徴を持つ伝統的なローンの代わりに、売掛金の利用を促進する必要性を認識しています。売掛金は使いやすい流動資産であり、それを資金調達に活用できれば、国内経済の活性化にもつながります。少し調べれば何の違法性もないことがわかりますので、ぜひご自分で調べてみてください。

ファクタリングの比較サイト

ファンドラップとは、金融機関がお客様に代わってお客様の口座に投資指示を出す投資一任サービスの一種で、投資対象が投資信託に限定されているものです。日本では、2004年に投資信託に投資対象を限定した投資一任サービスのことを「ファンドラップ」と呼ぶようになりました。日本では、2004年の法改正で証券会社が投資一任運用を行えるようになったことを受けて、大手証券会社が日本市場向けに最初のファンドラップを開発しました*1。金融庁は、投資信託を販売する銀行や証券会社などの金融機関に対し、保有する投資信託を売却して他の投資信託を購入し、手数料を得ることを促しました。金融サービス機構（FSA）が、投資ファンドを販売する銀行や投資会社などの金融機関に対し、「ファンドラップ販売」の是正を促していることを背景に、ファンドマネージャーの運用資産額は2013年以降増加しています。ファンドラップでは、販売手数料の代わりに、お客様からお預かりした資産の時価（運用資産）に一定の比率を乗じて算出した投資顧問料として、販売金融機関が定期的に受け取ることになります。これは、金融機関が運用資産を増やすためのインセンティブとして期待されています。

ファンドラップは、投資一任契約に基づいて構成されています。現行の金融規制では、金融商品取引法に基づく資産運用会社として登録された会社のみが、お客様と投資一任契約を結ぶことができます。そのため、日本には2種類のファンドラップがあります。(証券会社や信託銀行が自ら資産運用会社となり、お客様と契約してサービスを提供する場合と、銀行を中心とした流通金融機関がお客様に代わってお客様と資産運用会社（ラップカンパニー）との間で資産運用契約を締結し、サービスの一部を提供する場合とがあります）。ファンドラップは、世界各国で使用されています。全世界の資産を、日本株式、日本債券、海外株式、海外債券、現金、国内不動産、海外不動産などの資産クラスに分け、資産配分の考え方に基づいて資金を配分するファンドです。ファンドラップサービスは、通常6つのステップで構成されています。まず、ファイナンシャルアドバイザーがインタビューシートを用いて、お客様の投資目的、期待リターン、許容できるリスクの種類とレベル（リスク許容度）、計画的な現金の引き出しのタイミングと金額などの情報を収集し、質問を行います。これらの情報をもとに、当社独自の投資モデルを用いて、お客様にとって理論的に最適な資産配分を算出します。この提案にお客様が同意された場合、アセットマネジメント契約を締結し、資金運用を開始します。実際には、お客様は幅広い資産クラスに投資するミューチュアル・ファンドを購入します。ファンドラップの初期の頃は、市場に出回っている大量の投資信託を調査し、その中から最適なものを選んで投資していました。ファンドが稼動したら、パフォーマンスのモニタリングを開始します。市場環境が大きく変化し、お客様にとって最適な資産配分が変わった場合は、一部の投資信託を売却し、他の投資信託を購入するリバランスを行います。お客様には3ヶ月ごとに進捗状況をご報告し、年に一度、お客様とのミーティングを行い、お客様の状況を確認し、必要に応じて資産配分を変更しています。ラップファンドでは、運用報酬はファンドのパフォーマンスに連動しています。近年、パフォーマンスフィー制度を導入しているところもありますが、基本料金は固定されており、マイナスのパフォーマンスでも手数料がかからないわけではありません。

ファンドラップの最低契約金額は数百万円が一般的ですが、最近では10万円からの契約が可能な業者も出てきました。ファンドラップのメリットは、最低契約金額が1億円程度の投資一任サービスが、数百万円や10万円程度の最低契約金額でも利用できるようになったことです。自分のリスク許容度に合ったポートフォリオを構築し、分散投資ができるため、長期的な資産形成や資産運用に最適なツールです。その一方で、ファンドラップは利用料金が高いというデメリットもあります。ラップ会社に支払う「投資顧問料」に加えて、ラップファンドは投資先のる投資信託からも「信託報酬」を受け取る。運用資産の時価が2,000万円未満の場合、投資顧問料は年率1.35％、投資信託が支払う受託料は年率1.3％以内となります。投資する投資信託の種類によっては、年に最大2.65%の支払いが発生します。プラスの投資結果を得るためには、2.65%以上のリターンを得る必要がありますが、現在の金利や市場の状況を考えると、かなり高いハードルです。ファンドパッケージのセールスポイントとして「プロに任せる」という言葉をよく耳にしますが、過度な期待は禁物です。前述したように、コストが高く、性能が期待できないという不満がありました。とりわけ、契約前には資本の保証がないことを認識してください。

2018年1月、「民間公益活動を促進するための休眠預金等に係る資金の活用に関する法律」、通称「休眠預金等活用法」が施行されました。この法律は、長期間取引されていない休眠預金を、国や地方自治体では対応が困難な社会問題の解決に活用することを認めています。同法で規定されている休眠預金は2019年1月からしか利用できないため、本稿ではどのような預金が休眠預金に該当するのか、どのように管理・利用されるのかを紹介する。

日本の銀行の個人預金口座数は9億を超えており、一人当たり約7.5口座を持っていることになります。これらの口座は、開設されたものの長期間使用されていないものが多数あると考えられます。これまでは、これらの休眠口座は金融機関の収入として計上されていました。金融庁によると、過去5年間（2012年～2016年）で、毎年平均800万件、700億円以上の休眠口座が新たに開設されています。

このような状況を踏まえ、政府は2010年より、休眠預金を有効活用して、被災地などで困っている人たちを慈善団体などを通じて支援することを検討してきました。政権交代後、一時的に小康状態を保っていましたが、政府だけでなく民間も積極的に議論を行い、2016年12月に「休眠預金の活用に関する法律」が成立しました。では、どのような預金が休眠預金になるのでしょうか。同法では、入出金を含む最後の取引日から10年経過したものを「休眠預金」と定義しています。しかし、どの金融機関でも、記録の保存、通帳の発行、口座残高の照会などについて、金融庁などの承認を得た場合には、それが最後の取引とみなされます。そのため、預金口座を管理する際には、各金融機関のウェブサイトで直近の取引内容を確認する必要があります。

金融機関は、残高1万円以上の預金について、最後の取引から9年が経過した場合、預金者に通知することが義務付けられています。そして、金融機関は、最後の取引から10年が経過し、2ヶ月間の公示が行われた場合には、できるだけ早く預金保険機構（DIC）に預金を払い戻すことが求められています。ただし、通知が預金者に届いた場合、または預金者が請求した場合は、新規取引とみなされ、支払いの対象とはなりません。　また、経過措置として、休眠預金の利用法では、2008年12月31日以前の最後の取引は原則として預金の対象とならないことが定められています。

では、休眠預金としてDGSに移管された場合、預金者はその預金を引き出すことができないのでしょうか？

休眠預金法では、預金者の権利は依然として保護されている。休眠預金の払い出しは金融機関が行っており、預金者は通帳やキャッシュカードを金融機関に提示して休眠預金の払い出しを請求し、いつでも元金と利息が支払われます。預金者が通帳やキャッシュカードを紛失しても、本人確認書類を金融機関に提示することで、引き続き支払いを受けることができます。預金保険機構に移管された休眠預金は、図2のような順番で社会問題の解決に使われます。休眠預金活用の基本原則は以下の通りである。 1）休眠預金活用の透明性を確保すること、（2）休眠預金を大都市などの特定地域に集中させないこと、（3）民間組織の創意工夫を十分に活用すること。この基本理念を実現するために、以下のようなフレームワークを作りました。それでは、サイレントデポジットを実現するプロセスを具体的に見ていきましょう。まず、預金保険機構（DIC）が指定団体に対して、事業計画の実行に必要な金額を提供する。指定ユーザー組織は、一般的な信託の中から首相が指名した1つの組織で、中立的な立場を取らなければならない。指定された受益者組織に付与された資金は、資金を分配する組織や各地域の社会問題の実情に精通した組織を通じて、実際に社会問題の解決を担う民間の公益団体に助成金、融資、投資を行うために使用されます。

指定団体、資金提供団体、民間公益団体の選定は、公開コンペによって行われます。選考基準は事前に発表されますが、ビジネスプランの妥当性、プロジェクトを実施するための十分な能力、ガバナンスやコンプライアンス体制の適切性などが審査されます。　現在、休眠預金の利用は、（1）子どもや若者を支援する活動、（2）日常生活や社会生活に困難を抱える人を支援する活動、（3）活力の低下など社会的困難に直面している地域を支援する活動に限定されています。内閣府の資料によると、(1)貧困家庭の子どもや孤立した子どもの増加、(2)急速な高齢化による介護者の負担増、(3)地場産業の衰退による人材不足、などが指摘されています。一方、休眠預金利用法は、休眠預金を利用するための仕組みを提供するだけでなく、実際の利用を監視・管理するための仕組みを提供しています。　まず、指定回収機関や資金分配機関によるモニタリングの枠組みがあります。これらの組織は、直接出資した組織の活動が適切に行われているかどうかを監視しなければなりません。

また、内閣府によるモニタリングの枠組みもあります。また、内閣の諮問機関として「休眠預金活用会議」が設置され、指定団体の補助金・融資の実施状況や休眠預金の活用状況の監視に本格的な役割を果たすことになりました。休眠預金活用法の施行により、社会的課題に対応するために休眠預金を活用する仕組みが確立されました。しかし、まだまだ解決しなければならない問題があります。　例えば、休眠預金は国民の財産であることから、休眠預金が悪用されないように使用方法を明確にし、その結果を国民に説明する必要性が指摘されました。休眠預金の活用の具体的なスキームや活用結果の評価基準などを協議する会議を公開するなどの措置を講じているが、資金活用の透明性を確保するためにはさらなる努力が求められる。　また、「休眠預金の活用法」の目的や仕組みが一般の人に十分理解されていないという指摘もありました。金融庁では、ポスターやパンフレットを作成して、一般の方々に同法をお知らせしていますが、さらなる努力が必要です。

休眠預金の実際の利用開始は2019年秋以降になる見込みですが、それまでにこれらの問題がすべて解決できるかどうか、私たち市民は問題意識を持って状況を注視する必要があります。

TwitterやFacebook、LINE、Instagramなどのソーシャルネットワークでは、「誰でも稼げる」という投稿や広告を目にする機会が増えています。これらの投稿や広告は、「情報商品」、つまり高収入を得るための情報を販売している可能性があります。近年、インターネット上で販売されている情報商材をめぐる事件が急増しており、全国の消費生活センターの数も年々増加しています。実際、Instagramでハッシュタグ「#副業」を検索すると、470万件以上（2018年11月時点）の投稿があり、その多くが「副業で稼ぐ方法」や「副業で起業を応援する」などのコメントや、情報商材を掲載したページへのリンクを含んでいます。これは他のソーシャルネットワークでも同じことが言えます。今やSNSを利用する上で、儲かると言われる情報商材の広告を見ないわけにはいきません。常識的に考えて、世の中の誰もが「確実にお金がもらえる」ということはありません。それが本当なら、みんなお金持ちになっているはずです。では、なぜ「儲かる」と謳った情報商材には問題が多いのでしょうか。今回は、儲かると謳った情報商材に騙されてしまう人の心理と、騙されないための方法についてご紹介します。欺瞞には大きく分けて2種類あります。情報統制と心理操作2 情報統制とは、消費者に必要な情報を隠したり、欺瞞にならない程度に重要な情報を曖昧にしたり、誤った情報や誤解を招くような情報を使用したりすることです。情報統制とは、消費者が必要とする情報を提供しないこと、誤解を招かない範囲で重要な情報を隠すこと、あるいは製品やサービスを実際よりも価値があるように見せるために嘘や偽りを用いることです。例えば、儲かった人の成功談だけを掲載し、失敗した人の成功談は掲載しない、ページの情報量を増やして詳細を理解しにくくしたり、商品の良し悪しを判断しにくくする、などです。サクセスストーリーについては、本当に成功した人の実体験が書かれているかもしれませんが、成功した人の意見だけで判断すると、失敗した人の意見を無視することになり、間違った判断をしてしまう可能性が高くなります。生き残った人を正しいと判断し、脱落した人を価値がないと判断するこの傾向は、生存者バイアスと呼ばれています。また、「この製品は信頼できる! また、「この製品は信頼できる！」と思ってしまう傾向もあります。この製品は信頼できる! ある製品が信頼できると確信したとき、その確信を裏付ける情報を集めて判断しようとします。このように、直感や偏見によって、論理的・合理的ではない判断をしてしまうことがあり、これを心理学では「認知バイアス」と呼んでいます。一方、消費者は、情報をそのまま受け入れるだけでなく、販売者や商品の信頼性、他の選択肢も含めて検討した上で、購入するかどうかを決めます。特に高額な商品を購入する場合は、「本当に買えるのか」「販売者を信用できるのか」と疑問に思うこともあるでしょう。その結果、売り手はあなたの考えに影響を与えようとしたり、あなたが商品の価値をより高く考えられるように心をコントロールしようとします。例えば、「今日買わないとお金を送るよ」と脅して、自分に危険が迫っていると思わせ、その危険に対抗するための行動を起こさせることがあります。例えば、成功した人の名前や会社名、肩書き、収入などの個人情報を入れて情報の「信頼性」を高めたり、成功した人の数を示す日付やグラフを入れて情報の「説得力」を高めたりします。心理学では、心理的コントロールは「説得的コミュニケーション」と呼ばれ、営業担当者が消費者の商品に対する態度を変えるために用いられる。説得力のあるコミュニケーションの研究では、上記以外にも消費者の態度を変化させる要因が数多く調査されています。ここまでは、問題のある商材に騙される心理的背景を紹介してきました。ところで、情報商材の問題はインターネット上で発生しますが、インターネット上では簡単に騙す／騙されるのでしょうか？次項では、インターネットの特性を通して、情報商材の騙しの心理を探ってみたいと思います。インターネット依存症の研究で知られるキンバリー・ヤング氏は、人がインターネットに惹かれる理由は3つあると言います。匿名性、利便性、逃避性。匿名性とは、発言者や行為者の特定を困難にしたり、偽の情報で身元を偽ったりする能力のことです。自分を全く見せないと、人は信用しませんから、信頼できる魅力的な人に見えるようにしましょう。例えば、自分の名前やビジネスの名前（実在するかどうかは不明）を出して、実在する人物だと思わせようとしたり、自分を良く見せたり魅力的に見せたりする写真を見せることで、売り手の評判を良くして信頼を得ようとしているのです。騙された人は、インターネット上の限られた情報をもとに、販売者や商品が信頼できるかどうかを判断しなければならないため、情報統制の被害を受けやすいのです。また、高齢者をターゲットにした特定の詐欺では、匿名性を盾にして脅したり強引に口説いたりするなど、「恐怖心」を利用することも容易です。次に、利便性とは、距離や時間に拘束されずに不特定多数の人と交流できることです。問題のある取引では、詐欺師は、すべての人ではなく、一部の人だけを騙せれば十分だと考えることがあります。インターネット、特にSNSは、不特定多数の人に情報を伝えたり広めたりすることが容易なので、ヒットアンドアウェイ戦略に適したツールだと思います。また、ソーシャルネットワーキングサイトでは、他の人の投稿に「いいね！」を押すことができます。また、知らない人同士でも、簡単にコミュニケーションをとることができます。誰かの投稿に「いいね！」や返信をすると、その投稿に「いいね！」をした人は、その人をより身近に感じ、信頼するようになります。このように、ソーシャルネットワークのような見知らぬ人同士のコミュニケーションを促進するツールは、詐欺師にとって非常に便利で効率的なツールであり、人を騙すことを容易にしています。最後に、エスカピズムの特徴は、通常の対人関係との接触を断つことで、現実逃避して人間関係を断ち切ることができることです。これは匿名性と似ていますが、詐欺師にとっては、アカウントや投稿、さらには連絡先のメールアドレスを削除することで簡単に距離を置くことができるため、リスクを減らすことができます。このような言い逃れをすると、詐欺に遭った後に相手に連絡を取ることが難しくなります。また、個人情報の共有という問題もあります。例えば、お金儲けのために購読していたメルマガで、ある情報商材の存在を知らされたとします。インターネット上の便利なサービス（ソーシャルネットワーク、オンラインショッピングなど）を利用するために、個人情報を提供します。これらのサービスを利用すればするほど、いろいろなところに個人情報を登録することになり、個人情報が流出したり、悪意のある人に騙されたりする可能性が高くなります。インターネット上に数多く存在する儲かる情報商材に騙されないためにはどうすればいいのでしょうか？情報をコントロールするためには、情報の信憑性、真偽、証拠に基づいているか、データの出所などを確認することが重要です。これは、多くの情報が得られるソーシャルネットワークなどのツールを利用する際には特に重要です。クリティカルシンキングとは、ある主張の根拠を批判的に吟味して、論理的な判断を下すことです。広告を見たときに、書かれていることが本当かどうか、隠れた情報はないかどうかを自問自答する習慣をつけることで、批判的思考のスキルと態度を身につけることができます。心理的なコントロールという点では、悪用される心理的な傾向や弱点を知り、その手口を知り、本書で紹介されているインターネットの特徴を理解することが、予防接種のような役割を果たします。問題のある企業の手法を理解するには、国民生活センターが提供している啓発情報や、本稿で紹介した文献を参考にするとよいでしょう。問題のある企業は、儲かると謳っている情報商材以外にも、新しい方法を見つけてくる。批判的に考え、インターネットを安全に利用するためのスキルと態度を身につけていただきたいと思います。

2019年5月31日、仮想通貨の取引に関する新たなルールを盛り込んだ資金決済法および金融商品取引法の改正法（以下「改正法」）が施行されました。各改正法の施行は2020年を予定しているため、ユーザーを保護するためのルールを中心に、改正法の文脈で考慮すべき暗号資産のルールを紹介する。

法的規制として、「仮想通貨」という用語を「暗号資産」に変更します。この変更の理由は、国際的な議論の場で「暗号資産」という言葉が使われるようになってきたこと、「仮想通貨」という言葉が法定通貨と誤解されやすいことなどが挙げられます。
変更の理由は、国際的な議論の場で「crypto-asset」という言葉が頻繁に使われるようになってきたことと、「仮想通貨」という言葉が法定通貨と誤解されやすいことにあります。現行の「仮想通貨」という用語は、諸外国の法令で使用されている「バーチャルカレンシー」を日本語に翻訳したもので、日本で広く使われていたこともあり、本規制の導入時に採用されました。ただし、名称変更に伴い、機能が金融資産として採用されることを前提としています。いずれにしても、ユーザー保護の観点から、暗号通貨の交換者は、正式な法律上の名称だけに注目するのではなく、問題となっている暗号通貨の特定の特性に基づいて、個々の取引を検討することが重要です。
今回の改定では、暗号資産取引が社会的に定着してきたことや、近年の違法な流出事例などを踏まえ、ユーザーの資産を保護するためのルールを策定しました。現行の資金決済法によると、暗号交換事業者は、ユーザーから預かった資金を自己資金とは別に、普通預金口座または金銭信託口座で管理することが義務付けられています。一方、改正金融決済法では、利用者から預かった資金を信託銀行や信託会社に信託することが規定されている（同法第63条の11第1項）。

これまでは、暗号資産交換業者が独自の判断で預かった資金の信託を検討するケースがありましたが、今後は資金の信託が義務化され、利用者の保護が一層促進されます。最近、ホットウォレット（オンラインで取引される暗号資産の財布）で管理されている暗号資産が流出した事件を受けて、改正資金決済法では、暗号資産交換業者に対して、取引の円滑な決済に必要なものを除き、顧客の暗号資産を確実に開示することを義務付けています。(オンラインで取引されていない暗号資産のウォレットなど）。(オンライン決済が行われないコールドウォレットなど）、業務の円滑な遂行のために必要な場合を除きます（法第63条の11第2項）。また、ホットウォレットで管理しているお客さまの暗号資産については、別途、償還資金（暗号資産と同種類・同額）を確保する必要がありました（同法第63条の11の2）。この改正の重要性に鑑み、内閣府令では、財布の具体的な内容や管理方法についても規定しています。
今回の改正により、暗号資産交換事業者の分別管理の実務上の措置として、ウォレットの区分に応じた分別管理が法律で義務付けられました。ユーザー保護の観点から、コールドウォレットの管理が促進され、ユーザー保護が向上します。
一方で、ホットウォレットからの不正流出などの緊急事態が発生した場合には、改正法で設立が義務付けられた弁済基金から被害を補償できることが期待されています。分離管理の具体的な内容を含む法への対応。
各暗号資産取引所は、分離管理の具体的な内容を含め、本措置への対応を発表することになるため、ユーザーは暗号資産取引所のウェブサイトに注目することが有益です。

暗号化取引所の運営会社が司法の場で倒産手続きを行う場合、ユーザーはどのように保護されるのかについて多くの議論がなされています。この点、改正法では、利用者の暗号資産を返還する権利に関連して、暗号資産交換業者への支払いの優先順位を認めることにより、暗号資産交換業者が倒産した場合に、預かった暗号資産を顧客に優先的に返還することを規定している（第1条）。
(法第63条の19の2第1項）。今後、このような規定の運用を監視する必要がありますが、ユーザーの保護を促進するための法改正の一つであることは評価できます。

現行法では、暗号資産の売買などの取引を行わず、ユーザーの暗号資産を管理しているだけの事業者は、暗号資産取引所の定義に該当せず、資金決済法の規定の対象とはなりません。したがって、ウォレットの形でユーザーのために暗号資産を管理するだけのサービス（カストディサービスと呼ばれることもある）は、現行法では規制の対象とはならない。
このようなサービスには、改正金融商品取引法は適用されません。改正金融商品取引法では、「他人のために暗号資産を管理すること」も暗号資産交換業の定義に含まれています（金融商品取引法第2条第7項第4号）。そのため、ウォレットサービスのみを提供している人にも、分別管理義務などの暗号資産の管理に関するルールが適用されます。改正資金決済法では、資産保護のためのルール作りに加え、騙しや過剰な勧誘の禁止、広告や投機の勧誘の禁止などが盛り込まれました（同法第63条の9の3）。
(また、暗号資産の交換等のために利用者に信用を付与する暗号資産の交換者は、暗号資産の証拠金取引に関して、当該交換等の契約内容に関する情報を提供するなど、利用者の保護および業務の適正かつ確実な遂行を確保するために必要な措置を講じる必要があります（同法第63条の10第2項）。Article 63-10, para.2）をご覧ください。10, paragraph 2)を参照してください。このようなルールが整備されることで、不当な広告などが抑制され、暗号資産取引の適正化がさらに促進されることが期待されています。

借金のかたが元本より値打ちがある場合はどうなるのでしょうか？
あなたが、友人から借金100万を申し込まれて、借金のかたとして絵画を渡され了承しました。返済期限を過ぎても返してく友人から100万円の借金を申し込まれ、その支払いとして絵画を受け取った場合。期日を過ぎてもお金を返してくれないらしいので、あなたはその絵画を鑑定士に送り、150万円の値をつけてもらいます。それを知った友人が、100万円で絵画を返してほしいと言ってきます。この場合、返品しなければならないのでしょうか？これはあまり幸せなケースではありません。普通はその逆ですよね。つまり、大金の価値があるものを手に入れたと思っていても、調べてみると1万円の価値もないということがよくあるのです。
いずれにしても、今回の事例の答えとしては、100万円と引き換えに絵画を返却していただくという結論になります。これは、いわゆる満期日までの利息の約束がなかったことを前提としています。もし約束があったとしたら、それは追加料金の支払いと引き換えだったでしょう。絵画のお金を借金の形で受け取ることの意味を考えてみましょう。その際に具体的な約束（契約）がなされていれば、一般的には双方がその約束を守ることが求められます。
しかし、友人同士の100万円の貸し借りであれば、特別な約束（契約）をする必要はありません。この場合、以下の点を考慮する必要があります。 担保は債務の一種であり、すなわち、ローンを取り戻すために使用されます。借りたお金が返ってこない場合、通常は2つの選択肢があります。一つは、絵画を第三者に売却して、その代金から債務を回収し、余剰金をご友人にお返しすることです。もう一つの選択肢は、絵画の価値を正しく評価して自分の所有物とし、「正しい価値」（この場合は150万円）と「借りた100万円」の差額50万円を友人に返すことです。いずれの場合も、借り手は一定の期日までに返済しなければなりません。
いずれの場合も、借り手が一定の期日までに返済しない場合には、上記のいずれかの措置をとることを伝えなければなりません。そうしないと、どうしても後になって紛争が起きてしまいます。どのようにしても、元のローンを取り戻すことは可能です。合意に至らなかった場合でも、お客様は遅延損害金を受け取る権利があります。しかし、貸し手はそれ以上の利益を得る権利はありません。
契約書に利息が規定されている場合、貸し手は利息を含めた融資額を受け取ることができます。法律（民法）では、借りたお金、利息、デフォルトの利息に対する貸し手の権利を認めていますが、貸し手がさらに利益を得るための法的根拠はありません。しかし、貸主がこの金額以上のものを受け取る法的根拠はありません。契約書がない場合、民法では法定のデフォルト金利が定められており、これが上限金利となります。そのため、借り手は超過分の返金を請求することができます。法的には、不当利得返還請求です。

サブリース業者が倒産した場合、入居者である借主はどうなるのでしょうか？
まず、サブリースという言葉の意味を簡単に説明しておきましょう。賃貸アパートの場合、最も典型的なケースは、家主自身がアパートの所有者（以下、オーナー）であることです。多くの場合、不動産転貸会社が仲介を行いますが、これはあくまでも「仲介」であり、フラットの個々のテナントに対しては、オーナー自身が大家としての権利・義務を持っています。
一方、サブレットの場合は、オーナーがフラット全体を貸し出すため、かなり割高になり、各部屋が空いているかどうかにかかわらず、一定の価格で貸し出されるのが一般的です。個々の部屋は、転借人が家主となって、借主（あなた）に賃貸借契約（転貸なのでサブリースと呼ぶ）で貸し出されます。この記述からもわかるように、サブテナントはオーナーと合法的に賃貸借契約を結んでいます。しかし、この契約の特徴は、通常の借家契約では禁止されていることが多い転貸を、オーナーが事前に承諾していることにあります。この同意に基づき、転借人は各部屋の借主との間で賃貸借契約（サブリース）を締結します。
この同意に基づいて、サブテナントは個々の部屋のテナントと賃貸借契約（＝転貸借契約）を締結します。転借人が破産した場合、転借人は所有者への賃貸料の支払いを停止するものとします。
転借人が破産した場合、転借人は所有者への賃料の支払いを停止し、本契約は早期に終了するものとします。そして、サブテナントの各テナントに対する賃借権は消滅し、あなたのスペースを賃借・使用する権利も実質的に消滅します。そのため、オーナーから「出て行ってください」と言われたら、出て行かなければなりません。前例もあります。
しかし、このままでは借主の立場が不安定だという声もあります。そこで、国土交通省では、オーナーとサブテナントの間で交わされる賃貸借契約書のサンプルを公開しています。本契約が解除された場合」とあります。
は、サブリース契約において、フラットのオーナーがサブテナントの立場に自然に踏み込むことになる」。つまり、借主はアパートを借り続けることができます（つまり、今までと同じ家賃をオーナーに支払わなければなりません）。このモデルに基づいてオーナーとサブリースの借主が契約を結んだ場合、借主は退去する必要がありません。しかし、そもそもサブリースを利用するオーナーは、物件の管理費用や空室のリスクを避けたいと考えています。そのため、サブリース会社が倒産しても、オーナーが別のサブリース会社を紹介して、以前のサブリース会社と同じ賃貸条件（＝同じ家賃）で現在の入居者に貸し出すことが多い。

新型コロナウイルスの蔓延は経済にも大きな影響を与え、景気悪化の懸念が毎日のようにニュースで取り上げられています。このような社会の動きは、私たちのウェルスマネジメントにどのように関わってくるのでしょうか。今回は、金利、債券、株式への影響を見てみましょう。

まず、金利の基本的な動きを見てみましょう。金利は主にマネーサプライとマネーディマンドのバランスで決まる。お金を借りたい人が多ければ金利は上がり、少なければ下がります。例えば、景気が良くなると
例えば、景気が回復すると、消費者の購買意欲が高まります。その結果、企業はより多く売るために投資を増やし、銀行はより多くの資金を集めるために金利を上げます。一方、消費者マインドが低ければ、企業は生産を控えるため、資金需要が減り、金利が低下します。
また、物価の上昇は金利を下げる要因にもなります。

また、物価の上昇は金利の上昇につながると言われています。今日は1,000円、1週間後には1,100円で売られている商品があれば、人々はそれを買うでしょう。
今日は1,000円で売られている商品が、1週間後には1,100円になるとしたら、誰もが買いたいと思うでしょう。これにより、生産量を増やしたい企業によるお金の需要が増える一方、貯蓄は消費に使われ、お金の供給量は減少します。そのため、より多くの資金を集めるために金利を上げます。また、為替レートは金利にも影響します。例えば、円がドルに対して弱くなると、消費者は銀行からお金を引き出して物を買うようになります。なぜなら、円安は輸入品の価格上昇につながり、全体の物価を押し上げるからです。消費者が銀行からお金を引き出して物を買うようになると、お金を外貨にしたいと思う人が増え、円建ての預金の解約が増えて貨幣の供給量が減ります。このような状況の中、お客様のご要望にお応えするため、様々な取り組みを行っています。また、先進国では、人口増加の鈍化による経済成長率の低下や、高齢者の貯蓄余剰によるお金の余剰など、構造的な問題を抱えています。コロナの後に金利が上昇するかどうかは、新しい産業が生まれ、消費が拡大し、経済が成長軌道に乗るかどうかにかかっている。
債券とは、国や企業が投資家からお金を借りるために発行する有価証券（国債、社債など）のことです。満期まで一定の利息を支払い、償還日には額面通りの金額が投資家に返還される。債券の発行者が倒産して債務不履行にならない限り、償還日まで債券に投資して得られる収益額は明確であり、社会情勢に左右されることはありません。一方、満期前に債券を償還することで、投資家は債券価格の上昇による利益を得ることができます。債券の価格は、経済的要因に加えて、発行体の信用力や格付け、残存期間などを考慮した市場の期待値によって変動します。市場の金利が債券発行時よりも高くなると予想される場合、通常、債券の価格は下がります。債券の多くは、発行から償還まで変わらない固定金利であるため、金利が上昇すると債券の利回りに魅力がなくなり、債券の価格が下落します。
逆に、金利が下がると、発行時の金利が変わらない債券の魅力が増し、債券価格が上昇します。景気が回復して株価が上昇し、株式の魅力が高まると、債券価格は下落します。景気が悪化して株価が下落すると、国債などの安全資産が買われて、一般的に債券価格は株価に反比例して推移します。
外貨建ての債券の利息や償還金を外貨で受け取る場合、購入時よりも円安になれば受け取る円の金額が増え、為替差益が発生します。逆に円高になると、受け取る金額が減ってしまい、為替差損が発生してしまいます。
もちろん、株価は企業の業績を明確に反映しています。その一方で、さまざまな経済的要因にも左右されます。
金利が下がれば、企業は低金利で設備投資がしやすくなり、個人もお金を借りて使いやすくなるので、景気回復が期待できます。(逆に負債が多い企業は、金利が上昇すると利息を多く支払わなければならず、株価が下がりやすくなります）。また、為替レートも株価に影響を与えます。円高になると輸入品が安くなり、食品や電気・ガスなどの日用品を輸入している企業の利益が増え、株価が上昇します。しかし、日本の大企業の多くは自動車などの輸出企業であり、円安になると利益が増えるため、日本の株価は円安になると上昇する傾向があります。

私たちの生活はますますオンライン化しており、スマートフォンの普及により、インターネットショッピングやインターネットバンキングがますます便利になっています。
その一方で、これらのオンラインサービスは、有名企業やブランドを装って迷惑メールを送信し、詐欺を働く犯罪者の目に留まっています。
また、メールだけではありません。また、携帯電話番号へのメッセージ送信にSMS（ショートメッセージサービス）を利用する場合もあります。迷惑メールも巧妙化しており、社会の問題や関心事に関連した内容で受信者の注意を引くことを目的としており、老若男女を問わず誰もがひっかかる可能性があります。この記事では、迷惑メールの危険性を紹介し、被害に遭わないための対策を解説します。

新型コロナウイルスの感染拡大に伴い、インターネットで買い物をする機会が増えているのではないでしょうか。皆様の中には、ご利用になったサービスから何度もメールが届いている方もいらっしゃると思います。何も知らなくても、一見して「ちょっと変だな」と思ったら、それはスパムでしょう。身に覚えのないメールであれば、スパムかどうかを見分けるのは比較的簡単です。しかし、宅配便やオンラインショッピングのブランド、携帯電話のプロバイダなど、普段から利用している企業から定期的にメールを受け取っている場合はどうでしょうか。たまたまオンラインショップに注文をしたと同時に、宅配業者やオンラインショップから詐欺メールが送られてきたら、詐欺にあったと感じても不思議ではありません。
詐欺メールは、あなたの日常生活を悪用することを目的としています。

最近の詐欺メールは信憑性が高く、偽物のメールを見分けるのは困難です。メール受信時に「送信者名」を実在する企業名に見せかけたり、メール本文中の企業ロゴや通常のテキスト、URLを偽装することは、技術的には簡単（かつ違法）です。また、ハイパーリンクを使って、詐欺サイトにつながる実際のウェブサイトのURLを表示せずに、本文にテキストや画像だけを表示するメールも多くあります。スパムメール相談センターでは、過去に、スパムメール受信時に「なりすまし」を検知するためのポイントとして、メール本文の日本語が不自然でないか、リンク先のメールアドレスやドメインが偽物でないかなどを紹介してきました。しかし、今日の巧妙な詐欺を検知するには、もはやこれだけでは不十分です。

このようなメールを受け取ったことのある方は、何に気をつければよいかよくお分かりでしょう。このようなメールを受け取ったことがある方は、「【緊急】クレジットカードからの緊急メッセージ」、「【警告】お支払いの問題により、お客様のIDがブロックされました」といった内容をよくご存知でしょう。警告]」「[あなたのアカウントはブロックされています! .
これらはすべて、フィッシングメールの件名の一般的な例です。Urgent」、「Warning」、「Your account has been suspended」など、どれもパニックになって冷静さを失ってしまうような件名です。このようなメールを受け取ると、「大変だ」「何とかしなくては」と驚いてしまうかもしれません。何とかしなければ！」と真っ先に思うことでしょう。テキストには、「危機」への対処法も書かれています。Click this button to check your account」、「Sign in to update your payment details」、「Access your account immediately to unlock」などと書かれています。不快感を与え、そのボタンやリンク先のURLをクリックすれば問題が解決すると思わせてしまう。
これは誰もが陥る騙しのテクニックで、恐怖心と安心感の組み合わせです。
他にも、「セキュリティ」「重要」「〇〇をご確認ください」「珍しい」「制限付き」など、相手に不安を感じさせるキーワードがあります。また、懸賞に当選したように装い、氏名や住所などの個人情報を不正に入手しようとする行為もあります。
また、懸賞に当選したと称して、お客様の氏名や住所を不正に入手しようとする行為もあります。詐欺に遭わないために気をつけるべきメールについては、以下の「迷惑メール相談センター」のサイトをご覧ください。
以下の迷惑メール相談センターのサイトでは、このようなメールに引っかからないための方法や、よくあるトラブルの例などが紹介されています。

ここまで読んでいただければ、詐欺メールを見分けて、騙されないようにするのは非常に難しいことだと理解していただけると思います。具体的にはどのようなことができるのでしょうか？以下に、スパムメールや詐欺メールに引っかからないためのヒントをご紹介します。ゼロ・トラスト ゼロ・トラストとは、本来「一見して信用せず、よく確認する」という意味のセキュリティ用語です。
セキュリティの概念の一つです。ゼロトラストの考え方を受信メールに適用すると、たとえ正当なメールであっても、すべての受信メールを一目で信用せず、本物か偽物かを見分けることが難しいため、慎重にチェックする必要があります。具体的には、メールを取得した際に、1）開かない、2）タップ（クリック）しない、3）入力しない、という3つのポイントがあります。順番に見ていきましょう。

スマートフォンの場合は、差出人、件名、数行のテキストが表示されます（一部の機種を除く）。
まずメールを開いて、それ以上本文を見ないでください。件名に「緊急」「重要」「セキュリティ」などと書かれていても、詐欺だと思ってメールを開かないほうが安全です。

しかし、メールを開いて本物かどうかを疑うのは嫌かもしれません。次のポイントは、たとえメールを開いたとしても、メール内のURLやリンク（以下、リンク）を「タップ（クリック）」してはいけないということです。
タップ（クリック）しないでください 詐欺メールの多くは、目的地へのリンクを含んでいます。このリンクをタップ（クリック）すると、不正なWebサイトに移動します。そのため、リンク先をタップ（クリック）しないことが非常に重要となります。真っ当な企業からの正式なメールだと思っても、メール内のリンクをタップ（クリック）してはいけないというのが基本的なルールです。公式アプリやブックマークから運営会社のサイトにアクセスする方が安全です。

詐欺的なウェブサイトは、最終的にお客様のクレジットカード情報や、IDやパスワードなどの重要な情報を盗むことを目的としています。突然、クレジットカード番号などの個人情報を求めるメールやテキストメッセージが届いたり、ウェブサイトで情報の入力を求められたりした場合は、特に注意して絶対に入力しないようにしてください。

インターネットやスマートフォンを利用している限り、どんなに気をつけていても、スパムメールや詐欺メールに引っかかるリスクを完全になくすことはできません。
また、注意事項を守ることも非常に重要です。
携帯電話会社や多くのプロバイダーが、無料のメールフィルタリングサービスを提供しています。自分の利用スタイルに合ったメールフィルタリングサービスを利用して、不要なメールや迷惑メールを受け取らないようにしましょう。

Webフィルタリングソフトやセキュリティソフト（アプリ）を利用することで、メール内のリンクを誤ってタップ（クリック）してしまい、不正なWebサイトにアクセスしてしまったり、悪意のあるソフトウェア（アプリ）をインストールしてしまうリスクを軽減することができます。スマートフォンとパソコンの両方で、ウェブフィルターやセキュリティソフト（アプリ）を利用する。

迷惑メールの中には、OSやソフトウェア（アプリ）の脆弱性を悪用して、マルウェア（悪意のあるソフトウェア）を送信しようとするものがあります。コンピュータを最新の状態に保ち、セキュリティホールを塞ぐことが重要です。迷惑メールや詐欺メールの被害に遭わないためにも、「ゼロ・トラスト」の基本的な3つのステップを守ってください。